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决战年度排名!单月收益追赶20%,这类基金领涨,含“AI量”再成胜负手?

来源:蓝琛资讯网   作者:休闲   时间:2024-03-28 18:55:22
来源:券商中国

  近期,AI量不少重仓AI板块的决战金领主动权益类产品迎来强势反弹。距离2023年结束还剩一个月有余的年度职业篮球生涯时间,又到了基金年终排名的排名冲刺阶段。

  今年以来,单月A股市场结构性行情深度演绎,收益胜负手从年初的追赶涨含再成AI、中特估再到近期的类基汽车、医药、AI量TMT等板块,决战金领市场热点轮番上演。年度与此同时,排名年内基金净值也经历了较大的单月变化。从近期的收益胜负手表现来看,12只主动权益基金一个月反弹幅度超20%,追赶涨含再成也有部分此前表现较好的基金回吐了部分收益。

  目前来看,重仓AI赛道的基金再度领涨,且主要以中小规模基金为主。其中,东方区域发展以48.4%的年内收益率领先,排名第二到第六名的基金产品业绩差距较小,相邻两只基金产品年内回报率相差不到1%。

  整体来看,基金产品业绩排名仍存在较大的变数。展望年底或明年的布局,不少基金经理传递了对经济增长与市场的乐观态度,其中科技与医药板块两大方向被看好。职业篮球生涯

  业绩反弹

  Wind统计显示,自10月24日以来,沪指、深指、创业板指分别上涨3.5%、7%、8.2%。

  市场反弹,基金产品业绩也随之变化。普通股票型基金和偏股混合型基金累计涨幅均超4%,年内跌幅明显收窄。数据显示,自10月24日以来刚好一个月的时间,已有223只主动权益基金涨幅超过10%。其中,北交所主题基金领涨,多只基金区间累计涨幅超20%。

  此外,闫思倩管理的鹏华碳中和主题A反弹幅度居前,高达21.2%。从三季度末的持仓来看,该基金重仓股涵盖了多只新能源汽车以及相关零部件标的,如赛力斯、三花智控、拓普集团、小鹏汽车-W等。

  闫思倩在三季报中曾表示,在碳中和基金的配置上,鉴于经济增速超预期空间不大,而华为 Mate60 新机、华为智能驾驶超预期,中美关系有望缓解,更看好新能源的新技术(钙钛矿等)、智能驾驶、机器人、海上风电等产业链。

  董山青管理的泰信行业精选A、泰信互联网+近一个月以来累计涨幅也均超20%。不过,从全年来看,这两只基金业绩相差很大,泰信行业精选A年内涨幅达37.8%,而泰信互联网+目前仍为负收益。

  从重仓股来看,泰信行业精选是一只传媒主题基金,早在2017就有布局传媒行业,2020年以来该基金加大对传媒行业的持仓比例,截至2023年三季度末传媒行业配置比重已超60%。

  另一只基金泰信“互联网+”二季度出现了明显的调仓,由2023年一季度末的计算机、电子板块转向了传媒板块。前十大重仓股显示,该基金二季度末传媒板块持仓占基金净值比近30%,三季度末已提高至40%以上。

  此外,一批医药、新能源主题基金净值也迎来大幅反弹,如池陈森管理的安信医药健康A、万民远管理的融通医疗保健行业A、融通远见价值一年持有A,闫思倩管理的鹏华新能源汽车A、李博管理的信澳新能源精选等。

  券商中国记者发现,近期回报幅度居前的基金以小规模基金产品为主。数据显示,近一个月区间涨幅前20名的基金产品平均规模为4亿元,其中部分基金规模还低于5000万元的清盘线。

  排名生变

  在一部分基金业绩迎来反弹的同时,也有部分基金业绩出现回落。四季度以来,AI产业链中的一些重要细分板块波动幅度较大,比较明显的如光通信领域有所震荡下行,而半导体领域出现有力攀升。

  随着市场风格的不断切换,相比三季度末,主动权益基金的排名发生了较大的变动。比较典型的如周德生管理的国融融盛龙头严选A,三季度末以32.5%的回报率位居主动权益基金第四名,10月份以来该基金累计跌幅达18%,目前排名以在100名开外。

  此外,今年上半年的冠军基金诺德新生活,该基金上半年累计涨幅达75.07%。截至目前,该基金已基本回吐上半年的积累,从上半年的冠军掉到了700多名。

  前十大重仓股显示,该基金今年上半年的收益主要来源于持有TMT,重仓了不少大牛股。三季度该基金继续“All in”人工智能,而这些个股在下半年出现了大幅的调整,三季度十大重仓股全部下跌,其中新易盛、中际旭创在三季度以来累计跌幅超30%。

  此外,还有部分前三季或半年度业绩出色的基金,四季度以来出现大幅下跌。如王贵重管理的嘉实文体娱乐A、何奇与吴海健共同管理的西部利得聚禾A、耿嘉洲管理的万家人工智能A等基金均由三季度末的50名以内掉队至最新的100名以外。

  结局待定

  距离年终只有一个多月的情况下,公募基金年度业绩排名主要集中在前十名的争夺上。从目前业绩排名情况看,东方基金旗下东方区域发展以48.4%的年内收益率遥遥领先。

  排名第二的泰信行业精选A到第六名的金鹰核心资源A,相邻两只基金产品年内回报率相差不到1%,竞争激烈。其中,金鹰基金陈颖管理的金鹰科技创新A、金鹰核心资源A年内回报分别位居第三、第六名。

  值得一提的是,金鹰科技创新A暂列为今年的股基冠军。该基金主要持仓集中在以中国长城、超图软件、新大陆等为主的计算机、电子等科技板块,前十大重仓股持仓市值占基金净值比为38.37%。陈颖在三季报中表示,该基金三季度重点配置了以电子、计算机、传媒为代表的高科技板块,尤其在8月中下旬开始,进一步提高仓位,并集中了持仓结构。

  整体来看,当前主动权益基金前十名相差并没有那么大,排名仍存在较大的变数,谁能笑到最后仍有待确定。

  有业内人士分析表示,从历史上基金排名争夺战看,除了基金经理的个人能力外,市场风格变化也是短期决定业绩的重要因素。

  年初至今市场行业板块轮动频繁,不少概念此起彼伏。上半年,AI板块上演极致行情,从大模型到应用端集体拉升,包括ChatGPT、半导体、信创、游戏、传媒、通信等细分领域轮番走强。三季度板块热点褪去,TMT主题基金均出现大幅回撤,周期板块迎来上涨。而四季度以来,此前调整的人工智能多条细分赛道触底反弹。

  市场风格切换,相应重仓板块或主题的基金产品业绩表现也会迎来变化。四季度以来,表现突出的汽车赛道、华为产业链、医药及传媒等板块能否持续,也是决定公募基金最终排位赛的关键因素。

  后市如何布局?

  激烈的业绩排位战还在继续,但总体来看,当下与明年布局也是市场关注的重点。近期,不少基金经理传递了对明年经济增长的乐观态度,并围绕A股市场进行分析和展望。

  长城基金在近期的2024策略会中表示,投资机遇与时代的进程息息相关,长远来看,科技创新、高端制造将成为市场持续关注的热点,因为这是国家经济发展和政策导向重点发力、重点投入的领域,也将为资本市场带来更加多元的投资机遇。

  对于明年的权益市场,前海开源基金投资部负责人崔宸龙表示,“大家可以多一点耐心和信心,看好新能源、创新药及生物科技创新产业链、半导体芯片国产化、军工行业等领域的投资机会。”

  中庚基金丘栋荣近日也表示,站在当前时点,无论是A股还是港股,看法都是非常积极的,甚至可以更勇敢、更激进一些,最重要的原因是经济基本面企稳回升的可能性增大。

  谈及具体方向来看,丘栋荣表示,首先,看好医药领域,尤其是创新药、创新器械行业,在需求持续增长的同时,供给有所收缩,龙头公司占据更大优势,其中部分公司盈利成长弹性较大;其次,重点关注智能电动车行业,即深度构建智能驾驶模块嵌入的智能电动车,其发展空间巨大,成长性迎来重要拐点;最后,看好互联网、基本金属、房地产等行业。

  国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东近期也表示,短期可以关注消费电子和医药,后续关注周期类板块,再往后关注消费领域。在美国利率下行等因素的带动下,近期市场的交易焦点主要集中在医药、消费电子及华为产业链上,特别是华为产业链,因为这一领域的增长相对清晰。随着美国利率的下降,资产配置可能从美债转向一些更有潜力的成长板块,医药就是其中之一,同时医药板块的融资可能增加。这些领域在当前情况下仍然是较好的选择。随着经济逐渐复苏,周期性行业在年底或明年初可能迎来反弹,在经济逐渐回暖的背景下,更加看好一些与经济稳定增长相关的板块,而周期性行业的弹性可能更大。

  工银瑞信基金赵蓓近日公开表示,“展望未来,首先医药板块机会是确定的,其次对贝塔行情的预期不能太高,而是要通过积极挖掘细分领域和个股来累积阿尔法收益。”赵蓓看好处方药、手术耗材器械、OTC等方向,可选的医疗服务或者医美可能跟消费、购买力相关性更大,明年是否好转还需要观察。

  更早之前,前海开源基金在2024年度策略会中表示,当前各个领域的积极因素在持续积累,市场底部特征明显。

责任编辑:杨红卜

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